中國信託證券-數位證券學院

這篇短文會告訴你如何累積財富？為什麼要盡早開始？面對未來，你該保持何種心態？

投資長跑，早點出發

在金融的世界中，時間是公平的，是有價值的，為什麼這樣說呢？

《香帥的北大金融學課》中提到時間就像是金錢一般的有價值，例如古諺名言中的：一寸光陰一寸金、時間就是金錢等等，這些智慧之語都是提醒後人時間就像是金錢一般的有價值。

這些前人的經驗告訴後人時也就是財富，以金融學的術語來講就是：貨幣的時間價值（Time Value of Money）

每個人天生擁有的財富就是時間，這是最公平、透明的，一年365天，一天24小時，一小時60分鐘，一分鐘60秒，人人平等，從這個角度來看，每個人的起跑點一樣，競爭環境也一樣。

所以你現在知道，我們早就擁有了一項財富─「時間」。

接著是「金錢」上的財富該如何累積呢？

用金融工具，再用時間，時間太重要了，你得要好好運用這些東西。

金融世界中，時間被完全地定價，透過不同的商品加上時間，我們就預購了不同的未來。

如果十年前把一百萬投資放到銀行，現在值多少呢？100萬會變成130萬元。

假如相同一筆錢拿去買投資世界股票的指數型基金呢？100萬會變成289萬6,460元。

這就是把資金放入不同的金融商品，再透過時間加工所產生的不同產品。

十年前的一念之差，不同的選擇，會產生了巨大的差異。

如同金融史專家威廉‧戈茲曼（William N. Goetzmann）曾說的一句話：

金融就是一部時光機，這個技術讓我們能夠穿越時空。

Finance is a time machine, a technology that allows us to move value forward and backward through time.

時間以及金錢這兩樣東西都是財富，懂了這句話，就有了穩固的理財觀念。

我們該珍惜它們，並適當地讓其增長，透過時間盡早開始複利，保持長遠目光，擁有一個堅定不搖的內心。

記得複利公式嗎？

讓我們重新解讀，時間加上不同的金融商品，會把現在金錢轉化為不同的未來。

時間在最不起眼的角落，但卻扮演著最重要的腳色。記住，買下什麼投資商品，就是買下什麼未來。

累積財富很簡單

為什麼有些人工作多年仍無法累積資產？投資多年仍是不賺錢？或者有賺卻還是停留在小打小鬧的階段？

我來分享一個例子，我這朋友拿了幾萬塊台幣在股市中選股，短短不到一年賺了數萬塊，厲害吧？幾萬塊變成十幾萬，翻倍的報酬率。

但你猜他做了什麼？我這朋友把股票賣了拿去當出國旅遊的旅費，花得只剩下幾萬塊。

故事到這裡，我先小結一下，以總資產的角度來看，幾萬塊突破十萬元，又跌回幾萬塊，有幾個我認為可以改進的地方。

一是股票應該長期持有，二是目標應該放在總資產的累積上，而不是把賺來的錢在花掉，這樣不就永遠達不到第一桶金、好幾桶金的標準了嗎？

沒有把獲利留住再投資、利滾利，是無法充分利用資本幫你累積財富的。

投資並不僅僅是賺錢就好。

有些朋友會認為投資股市只要贏過一年期定期儲蓄的利率有賺就好，但你要想，這表面上令人滿意的報酬率可能是落後大盤指數平均的報酬，甚至無法追上每年平均的通貨膨脹率阿！

投資股市不用隨波逐流的聽著電視機上投顧老師的，如果硬要挑選好股票必須也必須有自己的方法，價值投資本是逆流而行。

被動投資也是，逆流而行，與目前台灣市場多數股票達人的方式截然不同。

正確的方法，終將為人所知，股神巴菲特推薦的方法，諄諄教誨數十年，實際採行的人卻寥寥可數。

透過投資累積財富方法可以很簡單，做對幾件基本的事情即可，但心態卻不能隨便。

我們一生由的決策由無數選擇組合而成，人生不是是非題，而是一連串的選擇題。

你現在的選擇，影響著你未來的生活，過去一段時間，把股市報酬的線圖拉出來看，幾乎都是一條上漲曲線，下跌的日子屈指可數，長期持有大盤指數的投資人肯定都獲得滿意的報酬，如果你現在開始買入指數型基金、追蹤大範圍市場且低成本的ETF，恭喜你，你已經開始可以維持一輩子的投資方式。

追隨指數，享受報酬，指數賺，投資人賺；指數賠，投資人賠。

指數上漲的時候要順著人性開心持有，指數下跌的時候要違反人性貪婪買進。

不要預測未來，因為未來根本無法準確預測。

低成本的被動投資指數化商品絕對是未來的趨勢，只要資金逐漸變大，許多投資方法都無法再適用。

只有這種低成本的投資方式，可以讓任何有基礎的人可以透過一貫的策略，逐漸累積財富，從小資族邁向財富自由。

主動選股，獲得的不是被動收入，也不是零成本投資，因為你必須花費時間、注意力這些無法回復的成本。

主動選股獲得的報酬不是真正的被動收入，因為你必須付出代價，而這種代價可能是以不同的形式被消耗掉，金錢、時間、注意力、體力等等。

如果想成功的透過股市累積財富，最好用最少的時間、注意力、體力的方式獲取最大的報酬，因為時間、注意力、體力這些才是你最珍貴的資產。

被動投資，買入指數化商品，根本不用看盤，不用預測，不用選股，不用技術分析，不用看KD，只要多多閱讀，好好享受生活即可。

沒有前後矛盾，這是始終如一的方式，也是最貼近被動收入一詞真正意義的方法。

再次，如果覺得指數化投資這方法很好，請推薦給身邊重要的人，投資沒有秘密，不需保留。

結論

讓我複習一下，這篇文章我們講了時間以及金錢這兩個基本支柱，透過選擇不同的商品，能夠產生不同的結果。

利用大盤指數累積財富，能夠讓你逐漸累積真正的被動收入，獲取資本市場應該有的高額報酬，而且還不費吹灰之力。

本文作者：PG財經筆記（愛好安靜、閱讀、旅遊以及鍛鍊肌肉，大學畢業後開始投資理財，接觸到ETF資產配置後，如獲至寶。）

本文授權轉載自「PG財經筆記」

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小叮嚀：本篇文章為作者個人投資心得，非任何形式之投資建議，投資人在做任何投資決策前，應審慎評估自身之投資目標、財務狀況及風險承受度等事宜。

投資上的一念之差，會在十年後產生巨大的歧異！